Circular Bancos 3031 Circular Financieras 1314 MINISTERIO DE HACIENDA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS. Capítulo 11-6. Inversiones en sociedades en el país. Complementa instrucciones.   Recopilación de instrucciones SBIF 0 CIRCULAR BANCOS N° 3.031 FINANCIERAS N° 1.314 Santiago, 5 de noviembre de 1999.- SEÑOR GERENTE: RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS. Capítulo 11-6. Inversiones en sociedades en el país. Complementa instrucciones. De acuerdo con lo establecido en el artículo 23 bis del D.L. N° 3.500, introducido por la Ley N° 19.641 que ha sido publicada en el Diario Oficial del 28 de Octubre de 1999, los bancos y sociedades financieras pueden constituir sociedades filiales cuyo giro exclusivo sea la administración de cartera de recursos previsionales. Atendido lo anterior, se introducen los siguientes cambios en el título II del Capítulo 11-6 de la Recopilación Actualizada de Normas: A) En la letra a) del N° 1 del título I, se intercala, a continuación de la palabra "Bancos", la locución: "y en el artículo 23 bis del D.L. N° 3.500". B) Se intercala lo siguiente en el N° 1 del título II, a continuación del literal n): "Según el D.L. N° 3.500: ñ) Sociedades administradoras de carteras de recursos previsionales, a que se refiere artículo 23 bis del D.L. N° 3.500." C) En el penúltimo párrafo del N° 1 antes mencionado, se intercala, a continuación de su última coma, la locución: "como asimismo las que se rigen por el D.L. N° 3.500 indicadas en la letra ñ)," D) Se intercala en el encabezamiento del N° 3 del título II, a continuación de la palabra "Bancos", la expresión "o en el artículo 23 bis del D.L N° 3.500". E) En el N° 5 del título II se sustituye la expresión "la Superintendencia de Valores y Seguros" por "otra superintendencia" . F) Se reemplaza el primer párrafo del N° 7 del título II por el que sigue: "Las sociedades a que se refiere la letra a) del artículo 70 de la Ley General de Bancos, como asimismo las administradoras de fondos de vivienda (AFV), están sujetas a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Por su parte, las sociedades administradoras de carteras de recursos previsionales son fiscalizadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. Todas estas sociedades deben regirse por las normas dictadas por sus respectivos organismos fiscalizadores, dentro de las condiciones generales establecidas por esta Superintendencia para desarrollo del giro de las filiales de instituciones financieras". G) Se agrega al primer párrafo del N° 9 del título II, a continuación del punto final que pasa a ser coma, la frase: "siempre que lo admitan las disposiciones que rigen a esta última". H) En el tercer párrafo del N° 9 antes indicado se intercala lo que sigue, a continuación de la segunda coma: "en los casos en que las normas que rigen a la respectiva filial lo permitan". I) En el tercer párrafo del numeral 12.1 del título II se sustituye la expresión "la Superintendencia de Valores y Seguros" por "otra superintendencia". J) En el segundo párrafo del numeral 12.2 del título II se reemplaza la expresión "la Superintendencia de Valores y Seguros" por "otra superintendencia", y se sustituye la locución "aquella Superintendencia" por "la Superintendencia de Valores y Seguros". K) En el tercer párrafo del numeral 1.1 del título VI se sustituye la expresión "la Superintendencia de Valores y Seguros" por "otra superintendencia". En consecuencia, se acompañan para su reemplazo las hojas N°s. 1, 4, 5, 6, 7, 8, 12 y 19 del Capítulo 11-6 de la Recopilación Actualizada de Normas.     Saludo atentamente a ud., ERNESTO LIVACIC ROJAS Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras CAPITULO 11-6 CAPITULO 11-6 (Bancos y Financieras) MATERIA: INVERSIONES EN SOCIEDADES EN EL PAIS. I.- INVERSIONES EN SOCIEDADES EN EL PAIS QUE PUEDEN MANTENER LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS. 1.- Sociedades en que las instituciones pueden participar. Los bancos y sociedades financieras pueden participar en las siguientes sociedades constituidas en el país, con la autorización previa de esta Superintendencia: a) Sociedades filiales según lo establecido en el artículo 70 de la Ley General de Bancos y en el artículo 23 bis del D.L. N° 3.500, tratadas en el título II de este Capítulo; b) Sociedades de apoyo al giro según lo dispuesto en el artículo 74 de la Ley General de Bancos y a lo instruido en el título III de este Capítulo; y, c) Inversiones minoritarias en sociedades, mantenidas de conformidad con lo dispuesto en el inciso segundo del artículo 72 de la Ley General de Bancos, cuyo objeto sea alguno de los indicados en su artículo 70, tratadas en el título IV de este Capítulo. 2.- Límite de inversiones. Las inversiones que se realicen en las sociedades mencionadas en el N° 1 precedente, se encuentran comprendidas dentro del límite general de inversiones de que trata el inciso segundo del artículo 69 de la Ley General de Bancos y el Capítulo 12-10 de esta Recopilación, sin perjuicio de que el valor de tales inversiones debe ser deducido para determinar el patrimonio efectivo, conforme a lo dispuesto en el artículo 66 de la Ley General de Bancos y en el Capítulo 2-1 de esta Recopilación. Capítulo 11-6 Pág. 4 - Según el inciso segundo del artículo 70: m) Sociedades inmobiliarias en los términos señalados en la Ley N° 19.281 y que se denominarán "sociedades de leasing inmobiliario". Estas empresas, a diferencia de las señaladas en la letra g) de este número, podrán construir o adquirir viviendas para futuros arrendamientos. n) Administradoras de fondos de vivienda (AFV) a que se refiere el artículo 55 de la Ley N° 19.281. - Según el D.L. N° 3.500: ñ) Sociedades administradoras de carteras de recursos previsionales, a que se refiere artículo 23 bis del D.L. N° 3.500. Además de las sociedades antes mencionadas, la ley permite la constitución de filiales que presten servicios financieros con el giro específico que sea determinado por esta Superintendencia por norma de carácter general. Cada sociedad filial tendrá como objeto exclusivo el giro que le corresponda de acuerdo a la actividad para la cual se crea, según lo señalado en los literales anteriores, salvo en el caso de las sociedades indicadas en la letra a), las que podrán complementar su giro principal con la actividad de asesorías financieras a que se refiere la letra i), siempre que lo admitan las normas pertinentes. Las sociedades filiales podrán estar constituidas como sociedades anónimas abiertas o cerradas, o bien como sociedades de responsabilidad limitada. En todo caso, las sociedades que se rigen por la Ley N° 19.281, mencionadas en las letras m) y n), como asimismo las que se rigen por el D.L. N° 3.500 indicadas en la letra ñ), deben estar constituidas como sociedades anónimas. La razón social de las sociedades de que trata este título deberá indicar claramente el giro de la empresa y no contener expresiones que puedan inducir a error en cuanto a su objeto. 2.- Carácter de sociedad filial. La Ley N° 18.046 define como sociedad filial de una sociedad anónima aquélla en la que ésta controla directamente o a través de otra persona natural o jurídica, más del 50 por ciento del capital con derecho a voto, o simplemente del capital si se tratare de una sociedad no constituida por acciones, o bien, si puede elegir o designar o hacer elegir o designar a la mayoría de sus directores o administradores. Capítulo 11-6 Pág. 5 Las filiales a que se refiere el artículo 70 de la Ley General de Bancos deben cumplir esas condiciones, pudiendo constituirse una sociedad con ese objeto o bien adquirir tal control en una empresa que ya se encuentre en funcionamiento En todo caso, los socios que participen directa o indirectamente en el capital con un porcentaje igual o superior al 10%, deben cumplir con los requisitos que exige el artículo 36 de la Ley General de Bancos. 3.- Requisitos para constituir filiales. Las instituciones financieras que deseen constituir una sociedad filial de acuerdo con lo establecido en el artículo 70 de la Ley General de Bancos o en el artículo 23 bis del D.L. N° 3.500, deberán solicitar por escrito la autorización de esta Superintendencia, para cuyo efecto deberán cumplir los siguientes requisitos: a) Mantener el capital básico y patrimonio efectivo mínimos que exige el artículo 66 de la Ley General de Bancos, tratados en el Capítulo 12-1 de esta Recopilación. b) Estar calificadas por esta Superintendencia, en categoría I o II según la clasificación de gestión y solvencia a que se refiere el artículo 59 y siguientes de la Ley General de Bancos. No obstante, podrán también constituir una filial las entidades calificadas en categoría III, siempre que las deficiencias que existan en su gestión no las inhabiliten a juicio de esta Superintendencia. c) Entregar a esta Superintendencia un estudio de factibilidad económico- financiero, en el que se considere el mercado, las características de la sociedad, la actividad proyectada y las condiciones en las que realizará sus actividades, de acuerdo a diversos escenarios de contingencia. Para acreditar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados y proporcionar la información necesaria para otorgar la respectiva autorización, las instituciones financieras interesadas deberán entregar los antecedentes que se detallan en el Anexo N° 1 de este Capítulo. Capítulo 11-6 Pág. 6 4.- Tramitación de la solicitud. De acuerdo con el artículo 73 de la Ley General de Bancos, esta Superintendencia dispone de un plazo de 90 días para aceptar o rechazar la constitución de una sociedad filial, a contar de la fecha de la solicitud. Para rechazarla, este Organismo debe dictar una resolución fundada en que no se han cumplido los requisitos establecidos por la ley, o en la circunstancia de que existen deficiencias en su gestión cuando se trate una entidad que se encuentre clasificada en categoría III según la clasificación de gestión y solvencia a que se refiere el artículo 59 y siguientes. La ley prevé la posibilidad de que esta Superintendencia pida antecedentes adicionales, en cuyo caso el plazo señalado anteriormente se extiende a 120 días. Si la institución financiera solicitante se encuentra en categoría I según la clasificación de gestión y solvencia antes mencionada y su solicitud de autorización no hubiere sido rechazada dentro de los 60 días siguientes a la fecha de presentación, podrá solicitar a esta Superintendencia un certificado que acredite que no se ha dictado una resolución denegatoria, el que, conforme a la ley, hará las veces de autorización. 5.- Estatutos. Para otorgar la autorización correspondiente, este Organismo deberá dar su aprobación a los estatutos de la sociedad filial. Cualquier modificación de tales estatutos requerirá también la aprobación de esta Superintendencia. Sin embargo, cuando se trate de empresas filiales cuya fiscalización corresponda a otra superintendencia, sólo se requerirá que dichos estatutos y sus eventuales modificaciones sean puestos en conocimiento previo de esta Superintendencia. En este último caso, si las modificaciones consisten en aumentos o disminuciones de capital o significan alteraciones en el porcentaje de participación del banco en su filial, se deberá obtener la conformidad previa de este Organismo para efectuarlas. Capítulo 11-6 Pág. 7 6.- Cambios en la participación en una sociedad filial. Para la enajenación total o parcial de la participación que una institución financiera mantenga en una filial, deberá solicitarse autorización de esta Superintendencia antes de asumir cualquier compromiso. Igual procedimiento deberá seguirse ante cualquier evento que disminuya el porcentaje de participación de la institución financiera en una filial. Los cambios en la participación de terceros en el capital de las filiales deberán ser objeto de una calificación previa de esta Superintendencia en relación con el cumplimiento de las exigencias del artículo 36 de la Ley General de Bancos, esto es, en aquellos casos en que un socio o accionista pasa a tener una participación igual o superior al 10%. 7.- Fiscalización de las sociedades filiales. Las sociedades a que se refiere la letra a) del artículo 70 de la Ley General de Bancos, como asimismo las administradoras de fondos de vivienda (AFV), están sujetas a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Por su parte, las sociedades administradoras de carteras de recursos previsionales son fiscalizadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. Todas estas sociedades deben regirse por las normas dictadas por sus respectivos organismos fiscalizadores, dentro de las condiciones generales establecidas por esta Superintendencia para desarrollo del giro de las filiales de instituciones financieras. Todas las sociedades filiales distintas de las mencionadas en el párrafo precedente quedan sujetas a la fiscalización de esta Superintendencia y, por lo tanto, les son aplicables las disposiciones del Título I de la Ley General de Bancos y las normas que este Organismo les imparta, de acuerdo con las facultades que le confiere la ley. Esta Superintendencia podrá requerir a las instituciones financieras cualquier información relativa a sus sociedades filiales que estime pertinente. Las sociedades filiales que quedan sujetas a su fiscalización, deberán cumplir con los requerimientos de información de este Organismo desde el momento en que se autorice su constitución. Capítulo 11-6 Pág. 8 8.- Aplicación de la Ley de Mercado de Valores. Los valores de oferta pública que pudieren emitir las empresas filiales sujetas a la fiscalización de esta Superintendencia, así como ellas mismas en su calidad de emisoras, deben inscribirse en el Registro de Valores de este Organismo. Asimismo, esos valores deberán ser clasificados por evaluadores privados inscritos en esta Superintendencia, de acuerdo con las normas dictadas para tal efecto. 9.- Administración y funcionamiento de las sociedades filiales. No existe inconveniente para que los directores o los empleados de la institución financiera matriz, sean directores de una sociedad filial, siempre que lo admitan las disposiciones que rigen a esta última. Las sociedades filiales deberán tener gerente, personal, local, equipamiento y servicios independientes de la institución financiera matriz. No obstante, en el marco de las instrucciones que se indican en los numerales siguientes, en los casos en que las normas que rigen a la respectiva filial lo permitan, el banco o sociedad financiera matriz podrá prestar a sus filiales diversos servicios tendientes a facilitar las actividades comerciales o administrativas de éstas. 9.1.- Utilización de las sucursales de la matriz para promover las operaciones de sus filiales y recopilar antecedentes de los clientes. La institución financiera matriz podrá, a través de sus sucursales, promover y proporcionar información a sus clientes acerca de los distintos servicios financieros que prestan sus sociedades filiales. Asimismo, podrá canalizar solicitudes de operaciones, recopilar antecedentes de potenciales clientes y poner a disposición de sus filiales, previa autorización del cliente, información económico financiera que mantenga respecto de éste. Capítulo 11-6 Pág. 12 12. - Información de la situación financiera de las sociedades filiales. 12.1.- Estados financieros anuales. Los estados financieros anuales de empresas filiales de instituciones financieras deberán ser auditados por la misma firma de auditores externos que audita los estados financieros de su matriz. Las entidades sujetas a la fiscalización de esta Superintendencia entregarán dichos estados financieros y los publicarán de acuerdo con las instrucciones impartidas a esas sociedades filiales. Cuando se trate de sociedades sujetas a la fiscalización de otra superintendencia, sus estados financieros serán entregados por la institución financiera matriz a esta Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, dentro del mismo plazo establecido para la entrega de sus propios estados financieros anuales, y deberán ser publicados en el mismo periódico en que la matriz publique los suyos. 12.2.- Presentación de estados de situación trimestrales a esta Superintendencia. Además de los estados financieros anuales auditados, las sociedades filiales deberán enviar periódicamente a esta Superintendencia los estados de situación que este Organismo les exija. Cuando se trate de sociedades fiscalizadas por otra superintendencia, las instituciones financieras matrices deberán hacer llegar a este Organismo, además de los estados financieros auditados de que trata el numeral precedente, estados de situación trimestrales referidos al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de cada año. Esta información se entregará a más tardar el duodécimo día hábil bancario siguiente a la fecha a que se refiere el respectivo balance, debiéndose utilizar para el efecto el formato de la Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) que exige la Superintendencia de Valores y Seguros. Capítulo 11-6 Pág. 19 VI.- NORMAS CONTABLES. 1.- Inversiones en sociedades filiales v coligadas. Cuando la institución financiera tenga una participación igual o superior al 10% en una sociedad, o cuando pueda elegir o designar por lo menos un miembro del directorio o de la administración de la misma, de acuerdo con los estatutos de la empresa, la inversión se registrará de la siguiente forma: 1.1.- Valorización de las inversiones y resultados. Las acciones o derechos en las sociedades filiales o coligadas de que se trata, sean éstas filiales que complementan el giro o sociedades de apoyo al giro que tengan el carácter de filiales o coligadas, se registrarán en el activo a su valor patrimonial proporcional (VPP). Dicho método de contabilización se aplicará siguiendo los criterios señalados en el Boletín Técnico N° 42 del Colegio de Contadores de Chile A.G., debiendo reconocerse proporcionalmente los resultados, las demás variaciones patrimoniales y, cuando proceda, los efectos de las utilidades no realizadas y de la homologación de criterios contables. El cálculo del valor patrimonial proporcional y los correspondientes ajustes de la inversión en una sociedad filial o en una sociedad coligada sujeta a la fiscalización de esta Superintendencia, se efectuará al cierre de cada mes, de acuerdo con los resultados de la empresa subsidiaria o relacionada a la misma fecha. Al tratarse de una sociedad coligada sujeta a la fiscalización de otra superintendencia, el ajuste podrá basarse en los resultados obtenidos por la empresa relacionada hasta el mes inmediatamente anterior, salvo cuando se trate del cierre del ejercicio anual, en que se deberán tomar sus resultados definitivos hasta el 31 de diciembre.